Горепякина Н.В. стр. 9 10.3.2017

Тема 5: Сводная (консолидированная) отчетность.

Сущность и назначение сводной (консолидированной) отчетности.

Требования, предъявляемые к составлению сводной и консолидированной отчетности и сроки ее составления.

Состав и порядок составления сводной отчетности.

Особенности консолидации бухгалтерских балансов.

1. Сущность и назначение сводной (консолидированной) отчетности.

Сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность - это система показателей, отражающих финансовое положение на отчетную дату и финансовые результаты за отчетный период группы взаимосвязанных организаций.

Определение сводной отчетности, данное в Методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, близко, по сути, к определению консолидированной отчетности в МСФО. Однако в нем не уточняется, какие конкретно взаимосвязи существуют между предприятиями. Введение в действие этого документа - важный этап в развитии консолидированной отчетности в России. Однако уравнивание различных по своему содержанию понятий сводной и консолидированной отчетности, на наш взгляд, не способствует выявлению сохраняющихся различий.

Сводная бухгалтерская отчетность - это особый вид бухгалтерской отчетности, составляемый путем объединения (свода) данных бухгалтерской отчетности нескольких предприятий. В настоящее время в Российской Федерации существует два вида сводной бухгалтерской отчетности:

сводная бухгалтерская отчетность федеральных органов исполнительной власти (министерств и ведомств);

сводная бухгалтерская отчетность группы взаимосвязанных предприятий.

Первый вид сводной отчетности - сводная бухгалтерская отчетность федеральных органов исполнительной власти (министерств и ведомств). Назначение сводного отчета состоит в том, чтобы предоставить возможность органам государственного управления оценить деятельность подчиненных им министерств и ведомств.

Второй вид сводной отчетности - сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность группы взаимосвязанных организаций. Консолидированная отчетность составляется с целью представить самостоятельные хозяйственные общества в качестве единой организации. Она необходима как информационная база управления сложным экономическим объектом, каким является контролируемое объединение самостоятельных юридических лиц.

Хозяйственные общества объединяются в двух основных формах:

создание юридического лица как объединения двух или нескольких обществ (слияние, присоединение, приобретение);

без образования юридического лица, объединением группы двух и более хозяйственных обществ на основе экономико-правовой зависимости одних от других (контролируемая группа, концерн, холдинг).

В первом случае консолидация отчетности осуществляется в момент объединения и затем составляется как отчетность одного юридического лица.Во втором - консолидированная отчетность объединенных юридических лиц воспроизводится заново и вновь составляется за каждый отчетный период.

Методы консолидации определяются инвестициями в акции (доли участия в капитале) других акционерных (хозяйственных) обществ, что порождает различные последствия как для общества - инвестора, так и для общества, получившего капитал. Если инвестор вкладывает незначительные средства, не превышающие 20% капитала инвестируемого общества, он может рассчитывать на будущий доход от своих инвестиций. Для оценки эффективности инвестиций инвестор в своем балансе отражает их по фактическим затратам на приобретение ценных бумаг.

Если инвестор вкладывает значительные средства, позволяющие оказывать влияние на решения, принимаемые субъектом инвестирования, общество - инвестор становится преобладающим, что меняет подходы к бухгалтерскому учету его инвестиций. Преобладающей признается доля, превышающая 20%, но меньшая половины голосующих акций. В международной практике в отчете о финансовых результатах преобладающего общества отражается не сумма полученных от зависимого общества дивидендов, а доля инвестора в чистой прибыли зависимого общества. Однако российское налоговое законодательство не предусматривает долевого учета чистой прибыли зависимых обществ. Применять долевой метод учета чистой прибыли необходимо как вариант составления консолидированного отчета.

Если общество-инвестор вкладывает в акции другого общества средства, которые позволяют получить более 50% голосующих акций, это общество признается дочерним, а его финансовая отчетность включается в консолидированную отчетность, которую материнское общество обязано составлять и представлять в соответствии с российским и международным законодательством.

Объединенный бухгалтерский отчет охватывает деятельность всех организаций (хозяйственных обществ), которые контролируются основным материнским обществом и входят в сферу его консолидации. Контролируемые хозяйственные общества определяются наличием права у материнского общества принимать решения о принципах их финансовой, производственной и коммерческой деятельности, предлагать и избирать совет директоров, иные руководящие органы общества, утверждать бюджет и т.п. Контроль материнского общества считается существующим, когда оно владеет непосредственно или через свои дочерние компании более 50% акций акционерного общества, дающих право голоса, или более 50% долей уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.

В консолидированную бухгалтерскую отчетность не включаются отчеты организаций (обществ), входящих в сферу консолидации, но не представляющих интереса для объединения. К ним относятся:

хозяйственные общества, контроль над которыми считается временным;

дочерние компании, действующие в условиях долгосрочных непреодолимых ограничений, которые лишают их возможности (или существенно снижают ее) переводить денежные средства на счет материнского общества, например из-за валютных ограничений на зарубежных счетах;

дочерние компании, хозяйственная деятельность которых резко отличается от характера деятельности материнского общества, например банк и промышленное акционерное общество;

дочерние компании, с которыми основное материнское общество имеет специальные договоры, ограничивающие право определять структуру и персональный состав совета директоров или иных анало­гичных органов управления, независимо от обладания контрольным пакетом ее акций.

Международные стандарты составления финансовой отчетности диктуют правила для формирования консолидированной отчетности. Это нужно делать с целью предоставления общественности отчетов о состоянии дел на тех предприятиях, которые были консолидированы.

Консолидируемая отчетность что это и зачем нужно?

Консолидированная финансовая отчетность – это такой вид отчетности, при котором все имущество, расходы и доходы материнской организации и тех объектов, которые она контролирует, показаны, как активы и пассивы единого предприятия.

Это происходит по той причине, что с юридической точки зрения такие компании всегда будут считаться единой организацией. Благодаря консолидируемой отчетности можно получить реальную оценку состояния хозяйственных дел на крупных объектах.

Организации объединяются в корпорации по трем принципам, которые составляют 3 вида:

• при вертикальном объединении фирмы действуют одновременно с поставщиками и покупателями;
• горизонтальное объединение подразумевает занятие компаниями одним видом деятельности;
• при конгломеративном происходит слияние предприятий разных отраслей.

Отчетность, которая формируется сводным путем, имеет некоторые отличия от бухгалтерской:

• действия, которые совершаются внутри корпорации, при этом не учитываются – показываются только те
• действия, которые направлены на сотрудничество со сторонними организациями;
• отчетность не выявляет наличие или отсутствие прибыли – анализ проводиться для того, чтобы оценить деятельность этой группы объектов.

Но консолидация возможна не всегда. Существует несколько случаев, когда ее проводить не следует:

• у организации есть зависимые от нее предприятия, но она и сама входит в группу дочерних;
• если деятельность предприятия имеет очень большие отличия от других фирм корпорации;
• если все необходимые данные для проведения консолидации не могут быть предоставлены или получены в отведенные для этого сроки;
• компания, которая является зависимой, не имеет значительных ресурсов;
• если фирмы была куплена компанией лишь для того, чтобы выручить средства на ее перепродаже;
• организация может проводить свое деятельность только в строго регламентированных рамках.

Консолидированная отчетность должна формировать не дочерними предприятиями, а только материнской организацией.

Нормативное регулирование в России

Крупные предприятия формируют такую консолидированную отчетность для того, чтобы иметь возможность получить полную картину происходящего на всех дочерних предприятиях. Это имеет очень важное значение с информационной стороны, поэтому формированием порядка ее определение занимаются законодательные нормы и нормативы.

В Российской Федерации консолидацию предприятий и составление их отчетности регулируют такие законодательные акты:

• «О бухгалтерском учете» — в законе определяются основные понятия и процедура составления отчета;
• «Бухгалтерская отчетность организации» — в нем можно найти тот состав данных, которые должны быть прописаны в таком отчете;
• данные из методических рекомендаций для составления отчетности в бухгалтерии.

Эти законы и нормативные акты содержат в себе только основную информацию о консолидации. В них не прописаны нюансы, а многие аспекты и вообще выпущены из внимания. Произошло такое из-за того, что основные законы действуют еще со времен СССР, а в то время бухгалтерскому учету не придавали функций работы в рамках рыночной экономики. Сегодня же правительством разрабатывается новое законодательство, которое сможет реально регламентировать все аспекты консолидации.

Контролем консолидации предприятий занимается международное законодательство, а именно Международные стандарты финансовой отчетности.

Когда и зачем ее составляют?

Во многих группах можно найти предприятия, которые, работая в составе группы, на самом деле являются полностью юридически независимыми. Все представители такого объединения должны предоставлять бухгалтерскую отчетность. Но если смотреть с практической точки зрения, то тем пользователям, которые не связаны с работой фирмы, практически невозможно определить состояние дел в группе организаций, имея в наличии только отдельные документы.

Для этих целей большие предприятия составляют консолидированную отчетность. Они предназначены для того, чтобы показать реальное состояние дел в хозяйственной отрасли группы предприятий.

Если у предприятия есть дочерние организации, то составление консолидированной отчетности является ее прямым обязательством. Полный контроль над зависимыми фирмами осуществляется материнской компанией в таких случаях:

• у нее есть 51 процент акций этой фирмы;
• у сотрудников компании есть возможность назначать и увольнять руководство другой фирмы;
• главное предприятие может навязывать другой фирме свою политику.

Требования и методы ее формирования

Для того чтобы собрать все сведения для отчетности, необходимо обработать огромное количество данных с разных предприятий (причем, чем больше фирм входит в состав корпорации, тем больше сведений потребуется). Чтобы облегчить эту процедуру, существует несколько способов ее проведения.

Выбор этого способа зависит от предприятия, характера его деятельности и той доли, которой владеет материнская фирма.

Именно за главным предприятием стоит выбор метода для работы. Оно может выбрать из таких способов:

Метод приобретения

Им могут воспользоваться те группы предприятий, которые имеют зависимые от себя фирмы. Перед подготовкой анализа следует четко определить, какие фирмы становятся дочерними, а какая – материнской. Также следует провести проверку их сходств в тех вопросах, которые можно назвать существенными.

Консолидация подразумевает суммирование данных по похожим статьям доходов и расходов. Но в этот процесс включаются не все данные. Не нужно указывать при этом тот инвестиционный капитал, который главная фирма вкладывает в зависимые. Также не нужно включать в отчет те средства, которые были проведены по операциям между этими фирмами, внутри корпорации.

Метод долевого участия

Его можно использовать тогда, когда предприятие не является для фирмы материнским, но имеет на него очень большое влияние. Такое возможно, если корпорация имеет в своем владении больше 20 процентов капитала этой фирмы, что влияет на ее деятельность. В консолидированной отчетности нужно отображать чистые активы того предприятия, над которым осуществляется контроль.

Метод объединения интересов

Такой метод возможно применять только в том случае, если владельцами предприятия становятся несколько фирм с равной долей владения. В таком случае определение какой-то из фирм, как материнской, невозможно. Притом, данные о зависимой фирме должен вносить в свою отчетность каждый из владельцев.

Комбинированная

Такой способ важно использовать тем корпорациям, во владении которых находятся несколько фирм. В таком случае, сначала необходимо составить отчеты по всем предприятиям отдельно, после чего их данные сводятся в единый отчет.

Пропорциональная консолидация

Применяется в том случае, если между предприятиями было заключено соглашение об общей деятельности. Такой договор должен включать в себя всю информацию о правах и обязанностях каждой из сторон.

Консолидацию можно проводить по любому из вышеперечисленных методов, если это позволяет характер отношений между предприятиями.

Анализ отчетности

Консолидированная отчетность должна иметь такую же структуру, как и составление анализа всех фирм по отдельности. Это можно понять таким образом, что такая отчетность имеет вид простого баланса.Для изучения состояния дел на предприятии учитывается такие данные:

• рентабельность при продажах;
• откуда идет капитал фирмы (указать все источники);
• какое финансовое состояние корпорации;
• насколько ликвидные активы фирмы;
• процедура оборачиваемости активов;
• насколько рентабелен капитал организации;
• какую устойчивость к стрессовому финансовому состоянию имеет предприятие.

Методы и способы составления консолидированного отчета полностью зависят от нескольких факторов. Среди них можно отметить характер отношений между организациями, условия и процедура образования группы предприятий.

Вконтакте

Сущность консолидированной финансовой отчетности. Основные понятия и идеи

Сводная (консолидированная) финансовая отчетность (КФО) – финансовая отчетность группы, представленная как единая компания.

Группа – совокупность материнской и всех ее дочерних компаний.

Дочерняя компания – компания под контролем материнской.

Чистые активы компании – это разница между балансовой стоимостью активов и обязательств. При составлении КФО необходимо брать для расчета справедливую стоимость чистых активов.

Гудвилл (или деловая репутация) – это разница между стоимостью компании в целом, то есть фактически заплаченной ценой, и справедливой стоимостью чистых активов, принадлежащих инвестору.

Доля меньшинства – это часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочерней компании, приходящаяся на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.

Контроль – возможность управлять финансовой и хозяйственной политикой компании с целью получения выгоды от ее деятельности.

Основополагающим понятием в теории консолидации является "группа компаний" . Группа возникает в том случае, когда отдельные виды деятельности и направления бизнеса не объединяются в единую укрупненную компанию, а ведутся через несколько компаний, каждая из которых остается юридически самостоятельной. Однако юридическая самостоятельность каждой из компаний не означает их экономическую независимость. Например, если одна компания владеет акциями другой компании в количестве, достаточном для обладания большинством голосов на акционерном собрании, то это означает возможность принятия любых решений в отношении второй компании, вплоть до снятия и назначения ее директоров. Это дает первой (материнской) компании возможность полностью контролировать бизнес второй (дочерней) компании. В совокупности материнская компания и все ее дочерние структуры образуют группу, находящуюся под контролем материнской компании.

Понятие контроля является ключевым при ответе на вопрос, можно ли считать две компании соответственно материнской и дочерней. Контроль определяется, как способность материнской компании управлять финансовой и операционной политикой дочернего предприятия с целью получения определенных экономических выгод. В то же время, материнская компания, контролируя дочернюю, несет ответственность за результаты ее деятельности.

Как правило, контроль подразумевает собственность, т.е. прямое или косвенное владение более 50% голосующего потенциала (акций с правом голоса) дочерней компании. Международные стандарты (МСФО 27) предусматривают и другие критерии наличия контроля, в частности:

Политика – возможность руководить финансовой и операционной политикой дочернего предприятия в соответствии с уставом или законодательством;

Совет директоров – возможность назначать или смещать большинство членов совета директоров;

Основная идея составления КФО заключается в том, что в этой отчетности вся группа (включая как национальные, так и зарубежные дочерние компании) представляется так, как будто она является единым предприятием. Именно поэтому такой принцип формирования консолидированной отчетности получил название "полная консолидация". Функции формирования КФО возлагаются на материнскую компанию. Исключения из общего правила: материнская компания освобождается от обязанности предоставления КФО в том случае, если она сама находится в полной или практически в полной (более 90%) собственности другой компании. Кроме того, в некоторых случаях дочерние компании не включаются в состав группы, по которой формируется КФО: это касается дочерних компаний, приобретенных и удерживаемых в целях их последующей перепродажи в ближайшем будущем либо действующих в рамках жестких долгосрочных ограничений, значительно снижающих их возможности распоряжаться своими активами.

Методы консолидации

Форма объединения компаний или инвестиций отражена в методах консолидации, к которым в соответствии с МСФО относятся полная консолидация, пропорциональная консолидация и метод долевого участия.

Полная консолидация исходит из того, что группа представляет собой единое экономическое образование, при этом консолидации подлежат все чистые активы дочерних компаний (приоритет контроля над владением), а права меньшинства отражаются в пассиве консолидированного балансового отчета. Используется для дочерних предприятий, образовавшихся в результате приобретения либо слияния.

является общепринятым методом формирования консолидированной финансовой отчетности для совместной деятельности. Ее отличие от полной консолидации состоит в том, что консолидируются не контролируемые активы, а только те, которыми участник совместного проекта реально владеет. Разумеется, в этом случае доля меньшинства в консолидированной отчетности не присутствует. Участие в совместной деятельности (активы, пассивы, доходы, расходы) могут показываться в отчетности участника либо вместе с другими аналогичными активами, пассивами, доходами и расходами, либо в виде отдельных позиций.

Метод долевого участия применяется для учета инвестиций в ассоциированные компании. Такие инвестиции первоначально (в момент инвестирования) отражаются по номинальной стоимости, при этом возникает гудвилл – как разность между номиналом инвестиций и долей инвестора в чистых активах ассоциированной компании. В дальнейшем изменение доли инвестора в чистых активах, а также обесценение гудвилла отражаются в консолидированном балансе корреспонденции со счетами прибылей и убытков. Следует отметить, что ассоциированная компания не является частью группы, поэтому элиминирование внутригрупповых операций не применяется, а доля группы в прибыли ассоциированной компании, накопленной с момента инвестирования, показывается отдельно от накопленного капитала группы.

Международные стандарты финансовой отчетности, описывающие порядок составления КФО

По состоянию на 1 января 2005 года действуют следующие стандарты и интерпретации (ПКИ) определяющие порядок консолидации:

МСФО 27 "Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании";

ПКИ-12 "Консолидация – Компании специального назначения";

ПКИ-33 "Консолидация и метод учета по долевому участию – потенциальные права голоса и распределение дивидендов собственников".

МСФО 31 Совместные предприятия

МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании";

ПКИ-3 "Элиминирование нереализованных прибылей и убытков по операциям с ассоциированными компаниями";

МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах»;

МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса».

Таблица 1

Доля участия	Тип группы	Метод консолидации	Регулиро-вание
1. менее 2 0%		По себестоимости		Инвестиции отражаются по стоимости финансового вложения.
	Инвестор и ассоциированная компания	Метод долевого участия		Инвестиции в ассоциированную компанию отражаются по первоначальной стоимости на дату покупки и увеличиваются (уменьшаются) на долю инвестора в сумме прибыли (убытка) ассоциированной компании.
	Материнская и дочерняя компания	Метод покупки	МСФО 3 МСФО27	Активы компании оцениваются по справедливой стоимости на дату приобретения. Разница между справедливой стоимостью чистых активов и справедливой стоимостью уп­лаченного вознаграждения отражается как гудвил с дальнейшей его ежегодной переоценкой. Если доля инвестора менее 100%, рассчитывается доля меньшинства. Исключаются инвестиции материнской компании, капитал дочерней компании и результаты внутрифирменных операций.
4. Совместное предприятие	Инвестор и совместное предприятие	Пропорциональный метод		Каждая статья участвующей компании суммируется с ее частью в совместном предприятии за исключением инвестиций и капитала совместного предприятия.
5. Инвестиции в компании, удерживаемые для продажи	Инвестор и инвестируемая компания	Метод учета инвестиции по справедливой стоимости		Стоимость инвестиции, удерживаемой на продажу, отражается в балансе инвестора по справедливой стоимости (переоценивается), переоценка относится на прибыли или убытки периода.

Справедливая оценка

В соответствии с требованиями IFRS 3 приобретенные в результате объединения бизнеса активы, обязательства и инструменты капитала нужно переоценить по справедливой стоимости, то есть в сумме, как если бы сделка совершалась между хорошо осведомленными и желающими совершить ее независимыми друг от друга сторонами. Для этого должна быть проведена соответствующая переоценка активов.

Справедливую стоимость основных средств в большинстве случаев устанавливает независимый оценщик. Если это невозможно в силу природы объекта, например, редкого оборудования, аналогов которому на рынке нет, в таком случае нужно исходить из дисконтированной стоимости будущих доходов от его использования.

Для оценки незавершенного производства нужно дополнительно исключить стоимость завершения работ. Сырье оценивается по текущей стоимости приобретения на рынке, или стоимости замещения.

Для установления справедливой стоимости готовой продукции материнская компания должна использовать продажные цены без учета сумм затрат на ее реализацию в будущем и нормы прибыли.

Для долгосрочной дебиторской задолженности, взаимовыгодных контрактов и прочих поддающихся учету активов приобретатель должен использовать приведенную стоимость получаемых сумм, определенных по соответствующим текущим процентным ставкам без учета резервов по безвозвратным долгам и стоимости возврата долгов. Однако для краткосрочной дебиторской задолженности дисконтирование не требуется, так как разница между номинальными и дисконтированными суммами несущественна.

Так, для финансовых инструментов, обращающихся на активном рынке, приобретатель должен использовать текущие рыночные котировки. Для необращающихся – расчетную рыночную стоимость, умноженную на коэффициенты, учитывающие ожидаемые дивиденды, темпы роста аналогичных инструментов в других организациях и ряд иных критериев.

Налоговые требования и обязательства – согласно правилам, прописанным в МСФО 12 «Налоги на прибыль».

Для оценки кредиторской задолженности и задолженности по векселям, обязательствам, начислениям и другим требованиям к оплате (за исключением краткосрочных) используется метод дисконтирования.

При оценке условных обязательств (таких, которые могут возникать в процессе объединения двух компаний, но возникают или уточняются лишь после сделки, например, обязательства, связанные с судебным решением) приобретатель должен использовать суммы, которые, вероятнее всего, получит третья сторона в качестве исполнения обязательства. Такая сумма должна отражать все ожидания от возможных денежных потоков.

Оценкой занимаются специализированные оценщики. Эта процедура требует времени, в то время как стандарт отводит на все один год со дня приобретения бизнеса. В случае, если отчетность составлять нужно, а оценка не закончена, следует использовать промежуточные приблизительные показатели.

Например, организация приобрела бизнес в мае и в декабре оценка не была завершена, однако необходимо составлять отчетность. В этой ситуации руководство принимает решение, как временно отражать активы: по частичным результатам оценки, в соответствии с грубой оценкой самого руководства, просто по остаточной стоимости. Этот факт раскрывается в пояснительной записке, таким образом, пользователь знает, что распределение цены приобретения между активами и гудвиллом – временное и будет исправлено в следующем периоде, когда оценка завершится.

Таким образом, поскольку разница между стоимостью приобретения дочернего предприятия и рыночной стоимостью ее чистых активов отражается в качестве гудвилла, временная разница в оценке активов может сказаться только на его величине.

Пример 1. Компания А имеет следующие активы: основные средства – 1200 млн. руб., запасы – 150 млн. руб., дебиторская задолженность – 330 млн. руб., денежные средства 540 млн. руб. Обязательства компании составляют 770 млн. руб., капитал – 1450 млн. руб.

Компания А покупает активы компании Б, которые состоят из земли и зданий остаточной бухгалтерской стоимостью в 300 млн. руб., а также машин и оборудования остаточной стоимостью в 220 млн. руб. Также у компании Б имеются производственные запасы балансовой стоимостью в 70 млн. руб. и непогашенное обязательство по долгосрочному кредиту, в размере 100 млн. руб.

Стороны договариваются о том, что компания А приобретет основные средства по их рыночной стоимости за 580 млн. руб., запасы – за 60 млн. руб. и оплатит данные активы путем вступления в кредитный договор с банком (100 млн. руб.) и денежными средствами в размере 540 млн. руб.

В своей индивидуальной отчетности на момент приобретения компания А отражает основные средства по стоимости приобретения (580 млн. руб.), запасы (60 млн. руб.), задолженность перед кредитными учреждениями в размере 100 млн. руб. и выплату денежных средств в размере 540 млн. руб.

Вместо того чтобы отдельно купить все активы и принять обязательства компании Б, компания А может приобрести Б целиком, выкупив 100 процентов ее акций. Цена приобретения в нашем примере будет условно такой же – 540 млн. руб. В своей отдельной отчетности компания А в данном случае отражает финансовые вложения в размере 540 млн. руб. и выплату денежных средств. При составлении консолидированной отчетности ей нужно отразить приобретенные активы и обязательства. Только сначала в соответствии с методом приобретения она должна будет их переоценить по рыночной стоимости на дату приобретения. Потом включить в консолидированную отчетность и исключить внутригрупповые обороты, то есть финансовые вложения и капитал компании Б друг против друга. Этот процесс показан в таблице 2.

Таблица 2

Показатель баланса	Компания А	Компания Б			Свод данных	Консоли-дационная поправка
	Остаточная стоимость	Остаточная стоимость		Рыночная стоимость
Основные средства
Запасы
Дебиторская задолженность
Итого активы
Капитал
Кредиторская задолженность
Итого пассивы и капитал

Гудвилл

Гудвилл – деловая репутация, приобретенная при объединении компаний, которая состоит из выплат компании-покупателя как потенциальных экономических выгод, приобретаемых организацией в будущем, которые сложно на этапе покупки градировать и отдельно признать в отчетности.

Другими словами, гудвилл, или деловая репутация, – это разница между ценой, которая была уплачена при покупке бизнеса, и рыночной стоимостью ее чистых активов. В этом случае имеет место положительный гудвилл. Если же рыночная стоимость компании выше цены – образуется отрицательный гудвилл.

В общем смысле слова гудвилл представляет собой совокупность нематериальных факторов, которые позволяют компании иметь определенные конкурентные преимущества в бизнесе. За счет этих привилегий она сможет генерировать дополнительные доходы и денежные потоки. К таким нематериальным факторам относятся:

• фирменное наименование компании;
• репутация на рынке;
• технологическая и управленческая культура;
• наличие налаженных связей с контрагентами и др.

Перечисленные факторы могут быть позитивными или негативными (например, неспособность менеджмента решить проблемы взаимоотношений с региональными политическими и экономическими элитами). В первом случае компания имеет положительный гудвилл, во втором – отрицательный гудвилл.

Стандарт МСФО 3 (IFRS 3) содержит требование о проведении ежегодной переоценки деловой репутации. Кроме того, компании необходимо на ежегодной основе производить тестирование деловой репутации на обесценение. Фактически это означает, что стоимость дочернего предприятия ежегодно должна проверяться по той же методике, по какой определялась цена приобретения, а именно, посредством дисконтирования денежных потоков от деятельности предприятия, с тем, чтобы сравнить текущую стоимость с изначальной и определить, нужно ли частично или полностью списать гудвилл. Если дисконтированная стоимость выше изначально уплаченной цены, значит все в порядке, компания развивается лучше, чем планировалось на момент приобретения. Если ниже, то выходит, состояние хуже, чем предполагалось, и гудвилл следует частично списать до суммы реальной стоимости предприятия на момент составления отчетности.

Несмотря на то, что стандарт напрямую не накладывают ограничений на сторону, проводимую оценку для целей отражений ее в финансовой отчетности, правила инвестиционной этики, существенно ужесточившиеся в последнее время, рекомендуют, чтобы оценка как основных средств, так и нематериальных активов была проведена независимой стороной (специализированным оценщиком). В соответствии с МСФО 3 (IFRS 3) на дату покупки компании организации необходимо: признать в отчетности по МСФО деловую репутацию приобретенной компании и провести оценку гудвилла по ее себестоимости.

Пример 2. Допустим, стоимость приобретения компании Б составляет не 540, а 600 млн. руб., то есть компания А готова платить больше, чем просто рыночную стоимость активов, поскольку рассчитывает и на другие конкурентные преимущества своего приобретения. При этом для удобства сравнения, чтобы не изменять итоговые значения активов и пассивов, мы изменим значение показателя дебиторской задолженности компании А.

При этом в консолидированной финансовой отчетности капитал группы по-прежнему равен капиталу компании А, активы компании Б по-прежнему отражаются по рыночной стоимости, а превышение стоимости чистых активов (60 млн. руб.) показывается в консолидированной отчетности как деловая репутация (таблица 3).

Таблица 3

Показатель баланса	Компания А	Компания Б			Свод данных	Консоли-дационная поправка	Консоли-дированная отчетность
	Остаточная стоимость	Остаточная стоимость	Поправка к остаточной стоимости	Рыночная стоимость
Деловая репутация
Основные средства
Запасы
Дебиторская задолженность
Итого активы
Капитал
Кредиторская задолженность
Итого пассивы и капитал

В случае появления отрицательного гудвилла покупатель должен пересмотреть в первую очередь оценку приобретенных активов и обязательств (таблица 3), а если данную разницу нельзя нивелировать таким способом, она признается в качестве прибыли в момент приобретения.

Предположим, что в нашем примере стоимость покупки компании Б составляет 500 млн. руб. В этом случае образуется отрицательный гудвилл – 40 млн. руб. (500 млн. руб. – 540 млн. руб.) В таблице 4 видно, что капитал группы по-прежнему равен капиталу компании А, а отрицательный гудвилл признается в качестве прибыли (показан в составе капитала).

Таблица 4

Показатель баланса	Компания А	Компания Б			Свод данных	Консоли-дационная поправка	Консоли-дированнная отчетность
	Остаточная стоимость	Остаточная стоимость	Поправка к остаточной стоимости	Рыночная стоимость
Основные средства
Финансовые вложения в компанию В
Запасы
Дебиторская задолженность
Итого активы
Капитал
Кредиторская задолженность
Итого пассивы и капитал

В соответствии с требованиями IFRS 3 гудвилл не амортизируется, а тестируется на предмет уценки. Тестирование проводится в соответствии с требованиями МСФО 36 «Обесценение активов».

Доля меньшинства

Если предприятием приобретается не 100 процентов акций другого предприятия, а лишь контрольный пакет, алгоритм отражения приобретения в отчетности несколько меняется. При исключении внутригрупповых оборотов (чистые активы дочернего предприятия уменьшаются на финансовые вложения материнского) необходимо убирать только ту их часть, которая приходится на выкупленную предприятием долю. Оставшаяся часть чистых активов, не принадлежащая предприятию, переклассифицируется в долю меньшинства.

Пример 3. Предположим, компания А приобрела не 100 процентов компании Б за 600 млн. руб., а 60 процентов за 360 млн. руб. Соответственно компании А отошло 324 млн. руб. чистых активов "дочки" (60% х 540 000 000 руб.), то есть она "переплатила" за свою долю 36 млн. руб. Активы компании Б по-прежнему отражаются в КФО по рыночной стоимости, но с учетом того факта, что в ее капитале кроме компании А участвуют другие, внешние акционеры. Таким образом, доля меньшинства в чистых активах компании Б, выраженных по рыночной стоимости, составит 216 млн. руб. (40% х 540 000 000 руб.), (таблица 5).

Таблица 5

Показатель баланса	Компания А	Компания Б			Свод данных	Консоли-дационная поправка	Консоли-дированная отчетность
	Остаточная стоимость	Остаточная стоимость	Поправка к остаточной стоимости	Рыночная стоимость
Деловая репутация
Основные средства
Финансовые вложения в компанию Б
Запасы
Дебиторская задолженность
Итого активы
Капитал
Доля меньшинства
Кредиторская задолженность
Итого пассивы и капитал

Здесь действует принцип приоритета содержания над формой. Этот принцип предусматривает приоритет отношений экономического контроля (содержания) над отношениями собственности (формой), и поэтому именно 580 млн. руб. основных средств и 60 млн. руб. запасов должны быть показаны в активе консолидированного балансового отчета. Но при этом собственность, контролируемая группой, но принадлежащая миноритарным акционерам дочерней компании (216 млн. руб.), также должна найти отражение в балансе: она показывается в пассиве и носит название доли меньшинства.

Мы видим, что доля меньшинства, представленная в пассиве консолидированного балансового отчета, рассчитывается путем умножения стоимости чистых активов дочерней компании на долю владения миноритарных акционеров.

Выделение доли меньшинства отдельной статьей происходит и при формировании консолидированного отчета о прибылях и убытках. Сначала рассчитывается консолидированная прибыль, а затем (в отдельном разделе отчета) показывается, какая часть этой прибыли принадлежит материнской компании, а какая – миноритарным акционерам.

В консолидированном бухгалтерском балансе доля меньшинства в чистых активах дочерней компании показывается отдельной строкой после собственного капитала материнской компании. При этом доля меньшинства в чистых активах на дату объединения состоит из следующих компонентов:

• суммы на дату приобретения, рассчитанной в соответствии с МСФО 3;
• доли меньшинства в движении акционерного капитала с момента приобретения.

Результаты операций дочерней компании включаются в консолидированную финансовую отчетность, начиная с даты приобретения. Дата приобретения – это дата фактического перехода контроля над приобретенной дочерней компанией к покупателю. Дата приобретения и дата выбытия определяются как момент передачи контроля. Они не обязательно совпадают с юридической датой приобретения или датой продажи.

Доля меньшинства может быть отрицательной, если чистые активы отрицательные либо дочерняя компания получила убыток.

Дочерние компании: полная консолидация

Как было сказано выше, одна компания контролирует другую, если:

• владеет (на праве собственности) более 50 процентами акций, имеющих право голоса;
• фактически контролирует более 50 процентов акций, имеющих право голоса;
• имеет возможность определять состав совета директоров;
• может определять финансовую и хозяйственную политику общества на основании законодательного акта или соглашения;
• обладает правом представлять большинство голосов на собраниях совета директоров или аналогичного органа управления (см. "Признаки контроля над компанией").

Признаки контроля над компанией

Компания А покупает 51 процент компании В и соответственно получает право на 60 процентов голосов на собрании акционеров. Компания А обладает контролем, несмотря на то, что 40 процентов голосов находится в руках другой компании.

Компания А владеет 100 процентами предприятия оборонной сферы. Правительство назначает директоров предприятия. В данном случае компания А не обладает контролем, поскольку директора, назначенные правительством, могут не позволить проводить ее политику управления предприятием.

Получение контроля по соглашению

Компания В покупает 30 процентов акций с правом голоса иностранной компании. Другие акционеры, владеющие 25 процентами ее акций, намерены предоставить фирме В право управлять их инвестициями на основе соглашения. В соответствии с этим документом фирма В получает голоса акционеров. В данном случае она получает контроль над компанией.

Контроль на основании законодательного акта

Фирма А является поставщиком газа. Правительство контролирует все тарифы продаж и закупочные цены на газ. Таким образом, правительство контролирует финансовую политику фирмы А и, следовательно, контролирует компанию.

Компания А приобретает 30 процентов акций предприятия. Структура его капитала обеспечивает фирме К 80 процентов голосов на собраниях акционеров. Компания К обладает контролем, несмотря на то, что 70 процентов акций находится в руках других акционеров. Например, оставшиеся акции "размыты" между большим числом частных инвесторов, поэтому 30 процентов акций вполне достаточно для осуществления контроля над компанией.

Компания А владеет 42 % голосующих акций компании В. Кроме того ей принадлежат опционы на покупку 9 % акций компании В сроком исполнения 10 декабря 2005 г. и облигации компании В конвертируемые в 3% обыкновенных акций (период конвертации с 10 февраля по 31 мая 2006 г.). Тогда на 1 января 2006 г. контроля нет, а с 10 февраля 2006 г. он появится.

Нередко возникают ситуации, когда у компании отсутствуют формально-правовые свидетельства контроля над другой компанией, однако в реальности контроль присутствует. Это возникает в случаях, когда контролируемая компания создается как, так называемая, компания «специального назначения» «special purpose entity» и, в соответствии с учредительным договором или иным документом, имеет существенные ограничения на осуществление операций либо вообще не может осуществлять операции без предварительного одобрения компанией, осуществляющей контроль. Такие компании специального назначения подлежат обязательной консолидации в соответствии с МСФО27 и ПКИ – 12 «Консолидация – компании специального назначения», хотя собрать доказательства того, что такие компании у отчитывающейся есть, бывает нелегко, что значительно усложняет подготовку и аудит финансовой отчетности групп.

Компания-покупатель

При создании нового объединенного предприятия одна из ранее существующих компаний должна быть идентифицирована в качестве "покупателя" на основе имеющихся признаков.

В отдельных случаях весьма затруднительно определить предприятие-покупателя. МСФО 3 предлагает воспользоваться для этого несколькими критериями.

Критерий 1 . Справедливая стоимость чистых активов одной компании значительно больше, чем другой. В таких случаях первая компания будет покупателем.

Справедливая стоимость чистых активов компании М составляет 100 миллионов рублей. Происходит объединение компании М с компанией Л, справедливая стоимость чистых активов которой составляет 5 миллионов рублей. Поскольку компания М более крупная, она является покупателем.

Критерий 2 . Объединение компаний происходит при помощи обмена обыкновенных голосующих акций на денежные средства или другие активы. В таких случаях покупателем является фирма, передающая денежные средства или другие активы.

Компания С объединяется с другой компанией. В ходе объединения С платит 50 миллионов долларов за акции другой компании. Таким образом, С является покупателем.

Критерий 3 . Объединение бизнеса ведет к тому, что менеджмент одной компании получает преимущество при подборе управленческих кадров организации, возникающей в результате объединения. В таком случае доминирующее предприятие будет покупателем.

Справедливая стоимость чистых активов компании D составляет 100 миллионов рублей. Она сливается с компанией А, справедливая стоимость чистых активов которой составляет 120 миллионов рублей. Директора и менеджеры предприятия D будут управлять объединением. В этом случае D -покупатель.

Критерий 4 . Компания, выпускающая акции, обычно является покупателем при объединении предприятий на основе обмена акций. "Обратная покупка" подразумевает приобретение акций компании-покупателя.

Для получения листинга ценных бумаг на бирже крупная частная компания организовывает свою продажу более мелкой компании, акции которой уже имеют листинг (далее - БК и МК). МК, зарегистрированная на бирже, покупает БК. Акционеры БК покупают акции МК. Дирекция БК осуществляет контроль за МК. Затем МК покупает БК путем приобретения акций, выпускаемых БК в ходе дополнительной эмиссии. Указанный метод приобретения называется "обратной покупкой". МК юридически является материнской компанией, однако БК является покупателем, так как диктует финансовую и хозяйственную политику МК.

Критерий 5 . Сторона, определяющая финансовую и хозяйственную политику, признается покупателем.

Также здесь необходимо учитывать, какая из организаций инициировала объединение, а также активы какой из компаний преобладают в общей сумме активов.

Стоимость покупки

Покупатель должен определить стоимость объединения. Это совокупная величина активов переданных ему в обмен на контроль над ней, и любых затрат, непосредственно связанных с объединением. Ими могут быть расходы на профессиональные услуги бухгалтеров юристов оценщиков и других экспертов.

Стоимость объединения включает величину обязательств приобретаемой компании; будущие затраты или убытки, которые предприятие ожидает понести в результате объединения, не являются обязательствами, поэтому их не включают в стоимость объединения.

Затраты на выпуск финансовых обязательств (например, облигаций) также не входят в стоимость объединения. Они уменьшают величину поступлений от выпуска облигаций (МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка").

Иногда договор об объединении предусматривает обусловленную будущими событиями корректировку стоимости. Ее покупатель должен включать в стоимость объединения на дату покупки. Но при условии, что существует вероятность такой корректировки, а ее величина может быть достоверно оценена.

Процедуры составления КФО

При составлении КФО финансовая отчетность материнской и дочерних компаний объединяются построчно путем сложения аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов. Для того чтобы консолидированная финансовая отчетность представляла финансовую информацию о группе как о единой компании, необходимо соблюдать следующее:

• балансовая стоимость инвестиций материнской компании в каждую дочернюю компанию и часть капитала каждой дочерней компании, принадлежащая материнской компании, исключаются согласно МСФО 3;
• доля меньшинства в чистой прибыли консолидированных дочерних компаний за отчетный период рассчитывается и используется для корректировки прибыли группы с тем, чтобы отразить сумму чистой прибыли, причитающейся владельцам материнской компании;
• доля меньшинства в чистых активах консолидированных дочерних компаний рассчитывается и указывается в консолидированном балансе в составе собственного капитала акционеров материнской компании;
• для меньшинства в чистых активах состоит из суммы на дату первоначального объединения, которая рассчитывается в соответствии с МСФО 3, и доли меньшинства в изменениях капитала компании, которые произошли с даты объединения;
• обязательства по налогам, возникающие при распределении прибыли, учитываются согласно МСФО 12 "Налоги на прибыль".

Условия составления КФО

При составлении КФО должно обеспечиваться соблюдение ряда условий, относящихся к объединяемой финансовой отчетности материнской и дочерней компаний.

Первое условие состоит в том, что остатки по расчетам внутри группы, операции внутри группы, а также нереализованная прибыль от таких операций должна полностью исключаться.

Помимо требования об исключении из КФО внутригрупповых межбалансовых расчетов, необходимо исключение существенной нереализованной прибыли от внутригрупповых и межгрупповых операций, включаемых в балансовую стоимость активов, таких, как товарно-материальные запасы и основные средства.

Наиболее типичным примером внутригрупповой операции может служить реализация товаров одним из предприятий группы другому предприятию той же группы. Реализация отражается в финансовой отчетности каждого участника сделки (балансе и отчете о прибылях и убытках), и это адекватно характеризует экономическую сущность отношений между двумя самостоятельными организациями. Но если посмотреть на состояние дел с позиций группы в целом, то суть произошедших событий будет выглядеть совсем иначе. Дело в том, что оба предприятия находятся внутри группы, и поэтому с точки зрения группы никакой реализации не было, произошло лишь простое перемещение запасов из одного подразделения в другое.

Следовательно, все перечисленные выше последствия сделки должны быть исключены из КФО (но при этом, разумеется, сохранены в отчетах каждого отдельного предприятия). Эта процедура называется элиминированием (исключением) внутригрупповых операций.

Элиминированию подлежат все долговые отношения между элементами группы, поскольку с точки зрения "единого предприятия" долг одного подразделения перед другим никак не должен сказываться на требованиях и обязательствах предприятия в целом. Сказанное относится не только к задолженностям, возникшим в результате торговых сделок, но и к кредитным операциям (включая как основную сумму, так и проценты), а также к начисленным дивидендам.

Второе условие состоит в том, что для сведения должна использоваться финансовая отчетность материнской компании и дочерних компаний, составленная на одну и ту же отчетную дату. В том случае, если отчетная дата финансовой отчетности дочерней компании не соответствует отчетной дате финансовой отчетности материнской компании, для составления КФО дочерняя компания должна специально подготовить отчетность на ту же дату, что и группа, т.е. на дату отчетности материнской компании. В случае практической неосуществимости подготовки дополнительной отчетности на отчетную дату материнской компании, то при составлении КФО допускается использовать финансовую отчетность по состоянию на разные даты при условии, что разрыв между отчетными датами не превышает трех месяцев. При этом необходимо произвести корректировки для учета влияния существенных операции или других событии, произошедших между этими датами. В то же время обосновать такую практическую неосуществимость будет весьма непросто – сама концепция контроля подразумевает, что материнская компания в состоянии получать от дочерней компании всю необходимую ей информацию.

Третье условие заключается в использовании единой учетной политики для аналогичных операций и других событий в аналогичных условиях. Отчетность группы может консолидироваться только в том случае, если учетная политика является одинаковой у всех членов группы. Международные стандарты бухгалтерского учета требуют проведения надлежащих корректировок с целью достижения единообразия учетной политики, использованной в КФО.

Четвертое условие касается отражения в КФО показателей дочерних компаний, приобретенных или отчужденных в отчетном периоде. Результаты операции дочерней компании включаются в КФО, начиная с даты приобретения дочерней компании, то есть с момента фактического получения контроля над приобретенной компанией, в соответствии с МСФО 3 "Объединение компаний". Результаты деятельности отчужденной дочерней компании включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках до даты отчуждения, то есть до даты утраты материнской компанией контроля над дочерней компанией. При этом в консолидированном отчете о прибылях и убытках в качестве результата от отчуждения дочерней компании признается разница между поступлением в результате отчуждения компании и балансовой стоимостью ее активов за вычетом обязательств на дату отчуждения.

В целях обеспечения сопоставимости КФО за разные отчетные периоды дополнительно раскрывается информация о влиянии приобретения и отчуждения дочерних компаний на финансовое положение группы по состоянию на дату составления консолидированной отчетности, результаты за отчетный период и соответствующие суммы за предшествующий период.

При утрате контроля над дочерней компанией инвестиции в нее учитываются в соответствии с МСФО 39 как финансовые инструменты, начиная с даты, когда она перестает соответствовать определению дочерней компании, но не становится ассоциированной компанией в соответствии с МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании». Балансовая стоимость инвестиции на дату, когда компания прекращает быть дочерней, рассматривается затем как фактическая себестоимость финансовых вложений в эту компанию.

Дочерняя компания не подлежит консолидации, когда одновременно соблюдаются ниже перечисленные условия:

Компания сама является стопроцентной «дочкой», либо владельцы доли меньшинства согласно не требовать КФО;

Компания не имеет сама публично размещаемых ценных бумаг;

Не представляла финансовою отчетность для целей публичного размещения ценных бумаг на фондовом рынке в качестве эмитента;

Ее материнская компания раскрывает свою консолидированную отчетность по МСФО.

Ассоциированные компании: долевой метод учета

Под ассоциированными компаниями в соответствии с МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании" понимаются организации, которые находятся под существенным влиянием инвестора и при этом не являются подконтрольными компаниями или совместно контролируемыми компаниями. Наличие существенного влияния подтверждается выполнением количественных и качественных критериев. К количественным критериям относится, например, владение инвестором напрямую или косвенно (через другие компании) более 20% голосующих акций компании.

Качественные признаки существенного влияния:

• представительство в совете директоров или в ином органе управления;
• участие в процессе принятия управленческих решений в компании;
• наличие существенных операций между компанией-инвестором и компанией – объектом инвестирования;
• обмен сотрудниками руководящего звена между контролируемой и контролирующей компаниями;
• обмен важной технической информацией между контролируемой и контролирующей компаниями.

В отношении ассоциированных компаний обычно применяется метод долевого участия.

Метод долевого участия – метод, по которому доля участия в ассоциированной компании первоначально учитывается по себестоимости, а затем корректируется на изменение принадлежащей инвестору части чистых активов ассоциированной компании, произошедшее за время после приобретения

Данный метод позволяет отражать инвестиции в балансе по стоимости их приобретения. Параллельно проводят корректировку на долю инвестора в прибыли, полученной ассоциированной компанией после приобретения.

Данные включают в виде показателей "Инвестиции в дочерние компании" и "Инвестиции в ассоциированные компании" в сводном балансе, а отчет о прибылях и убытках инвестора содержит долю прибылей ассоциированной компании.

Включение информации об ассоциированных компаниях в состав консолидированной отчетности с технической точки зрения представляет значительно меньше трудностей по сравнению с консолидацией дочерних компаний. Важно, что информация об ассоциированных компаниях включается в финансовую отчетность компании-инвестора вне зависимости от того, подготавливает компания-инвестор КФО или нет. Однако метод оценки таких инвестиций зависит от необходимости составления компанией-инвестором консолидированной отчетности.

Метод долевого участия не применяется в следующих случаях:

• если инвестиция в дочернюю компанию классифицирована как предназначенная на продажу (в этом случае ее нужно учитывать согласно IFRS 5 “Необоротные активы, предназначенные на продажу, и прекращенная деятельность”;
• если инвестор является материнской компанией в рамках группы, которая освобождена от подготовки консолидированной финансовой отчетности, то инвестиция должна учитываться по себестоимости либо согласно МСФО 39;

При применении метода долевого участия компания-инвестор должна соблюсти технические требования, предваряющие использование указанного метода (таблица 6).

Таблица 6

Требование	Характеристика	Основание
Исключение оборотов между компаниями	До включения показателя чистой прибыли (убытка) в расчет инвестиций в ассоциированные компании необходимо скорректировать его путем исключения результатов операций между ассоциированной компанией и компанией-инвестором	п. 22 МСФО 28
Единая отчетная дата	Отчетная дата финансовой отчетности ассоциированной компании должна соответствовать дате подготовки отчетности компнией-инвестором, кроме случаев, когда это нецелесообразно	п. 24 МСФО 28
Единая учетная политика	Следует откорректировать показатель чистой прибыли (убытка) ассоциированной компании, принимая во внимание положения учетной политики компании-инвестора	п. 27 МСФО 28

Если сумма, израсходованная на приобретение доли в ассоциированной компании превышает соответствующую часть стоимости чистых активов компании, то разница представляет собой гудвилл. Сумма гудвилла включается в стоимость инвестиций в ассоциированную компанию и сам гудвилл подлежит ежегодному тесту на обесценение в соответствии с требованиями МСФО 36 «Обесценение активов».

При составлении консолидированной отчетности сумма инвестиций в ассоциированную компанию увеличивается (уменьшается) на соответствующую долю материнской компании в капитале (включая прибыль) ассоциированной компании, при этом прибыль (убыток) образовавшиеся от операций внутри группы исключаются. Кроме того, исключаются дивиденды, выплаченные ассоциированной компанией материнской компании. Таким образом, сумма инвестиции в ассоциированную компанию (ИАК) рассчитывается по формуле:

ИАК = И(0) + ДИК – Д;

Где И(0) – первоначальная инвестиция в капитал ассоциированной компании;

ДИК – доля в изменениях в капитале ассоциированной компании;

Д – суммарная величина дивидендов, выплаченных компании-инвестору за период с момента инвестирования до отчетной даты.

Пример. ООО "Инвестор" приобрело 30% акций ЗАО "Ассоциированная компания" в августе 2004 г. Стоимость приобретения доли составила 15 500 тыс. руб. Сумма чистых активов ЗАО "Ассоциированная компания" на момент приобретения составляла 40 000 тыс. руб. Чистая прибыль ЗАО "Ассоциированная компания " с момента приобретения до конца 2004 г. составила 8 820 тыс.руб. и за 2005 г. – 9280 тыс.руб. Дивиденды по итогам 2004 г., выплаченные компании-инвестору в 2005 г., составили 1850 тыс. руб. В результате переоценки, проведенной ассоциированной компанией в сентябре 2005 г., стоимость основных средств возросла на 2100 тыс. руб. В 2005 г. между ОАО "Инвестор" и ЗАО "Ассоциированная компания" осуществлялись операции купли-продажи готовой продукции, от которых чистая прибыль ЗАО «Ассоциированная компания» составила 1250 тыс. руб. Учетные политики компаний не отличаются в отношении аналогичных операций в сравнимых условиях.

Сначала рассчитаем сумму гудвилла при приобретении доли в ассоциированной компании.

Цена приобретения – 15 500 тыс. руб.

Сумма чистых активов – 40 000 тыс. руб.

Доля в приобретенных чистых активах

(40 000 тыс. руб. х 30%) – 12 000 тыс. руб.

Гудвилл (15 500 тыс. руб. – 12 000 тыс. руб.) – 3 500 тыс. руб.

Для расчета значения ИАК на следующую отчетную дату (31 декабря 2004 г.) следует вычислить значение показателя чистой прибыли ассоциированной компании после приобретения: При этом будем считать что обесценения гудвилла не произошло.

Таблица 8

Показатель	Значение
Прибыль ЗАО "Ассоциированная компания" в 2005 г.	9280 тыс. руб.
Исключаемая чистая прибыль, приходящаяся на операции между ООО "Инвестор" и ЗАО "Ассоциированная компания"	1250 тыс. руб.
Увеличение капитала ЗАО "Омега" в результате переоценки основных средств	2100 тыс. руб.
Изменение в капитале ассоциированной компании	10130 тыс. руб.
Участие в капитале ассоциированной компании
Доля в изменениях в капитале ассоциированной компании	3039 тыс. руб
	18146 тыс. руб.
Дивиденды, выплаченные компании-инвестору в 2005 г.	1850 тыс. руб
	16296 тыс. руб.

По результатам выполненных расчетов в КФО ОАО "Инвестор" будет показана следующая информация:

• в консолидированном бухгалтерском балансе – показатель "Инвестиции в ассоциированные компании" (16296 тыс. руб.);
• в консолидированном отчете о прибылях и убытках – показатель "Доля в чистой прибыли (чистом убытке) ассоциированных компаний" (3039 тыс. руб.);
• в консолидированном отчете об изменениях в капитале – в составе соответствующих статей будет показано увеличение капитала за счет ассоциированной компании.

Когда же доля компании-инвестора в убытке ассоциированной компании превышает положительную сумму прочих составляющих показателя инвестиций в ассоциированную компанию, значение ИАК снижается до нуля, а сумма инвестиций перестает признаваться в финансовой отчетности, однако подлежит раскрытию в пояснениях к отчетности .

Дивиденды, полученные от ассоциированной компании вычитаются из суммы инвестиций.

Совместные компании: пропорциональная консолидация

Специфической формой объединения финансовых и иных ресурсов является создание совместных компаний или, заключение договора о совместной деятельности.

Понятие "совместная компания" содержится в МСФО 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности». В соответствии с ним к любой схеме совместной деятельности применяется термин «совместная компания».

Прежде всего, совместные компании характеризуются соглашением о совместной деятельности. Его заключают между собой две (или несколько) организаций. Компании, в учредительных документах которых нет договорного соглашения участников по установлению совместного контроля, не считаются совместными.

Для учета и составления отчетности МСФО 31 выделяет три типа совместного контроля:

1. совместно контролируемые операции;
2. совместно контролируемые активы;
3. совместно контролируемые компании.

Совместно контролируемые операции

Такая форма совместной компании возникает при использовании ресурсов ее участников без учреждения обособленной финансовой структуры. Примером подобного объединения может служить случай, когда несколько участников соединяют свои ресурсы для разработки, производства или реализации какой-либо продукции. Как правило, такая форма характерна для исследовательских и опытно-конструкторских работ, а также при строительстве сложных и ресурсоемких объектов. Каждый участник осуществляет свою часть исследовательского и производственного процесса. За это он получает определенную долю дохода при продаже результатов совместных операций.

Пример. Компании "Альфа" и "Гамма" заключают соглашение об учреждении совместной компании по строительству офисного здания для дальнейшей сдачи его в аренду. Компания "Альфа" осуществляет строительство конструкции здания. Компания "Гамма" выполняет все внутренние отделочные работы. В договоре о совместной деятельности предусмотрено, в каком соотношении компании делят доходы от сдачи в аренду здания и расходы, связанные с его строительством.

Все сделки, связанные с совместно контролируемыми операциями учитываются каждым участником на специально открываемом для этих целей счете. Для определения совокупной прибыли (убытка) по совместно контролируемым операциям на конец отчетного периода составляется специальный мемориальный счет учета операций по совместной деятельности, на котором отражаются все доходы и расходы всех участников совместно контролируемых операций. Определенная таким образом прибыль (убыток) распределяется между участниками в заранее определенной пропорции.

Совместно контролируемые активы

В данном случае участники совместно контролируют, управляют и владеют активами, которые они специально выделили или приобрели для совместной деятельности. Активы используют для достижения оговоренных в договоре о совместной деятельности целей. Примером такого типа компаний может быть совместная эксплуатация нефтепровода несколькими нефтяными предприятиями.

Совместно контролируемые компании

Совместная компания предполагает учреждение совместного предприятия, в котором каждый участник имеет свою долю участия.

Отличие подобной компании от остальных предприятий заключается в том, что на основании договора о совместной деятельности участники устанавливают контроль над всей работой предприятия. Часто подобные компании не ставят в качестве цели получение прибыли. Руководство такой организации действует не на основании устава или иного аналогичного документа, а на основании доверенности, выданной ее участниками.

МСФО 31 в качестве примера рассматривает такую ситуацию. Предприятие начинает работу в другой стране или другом административном образовании на территории своей страны. При этом оно создает с местными органами власти или коммерческими структурами, действующими на территории данного государства или административного образования, совместное предприятие.

Каждый участник СП вкладывает в совместно контролируемую компанию свои ресурсы. Эти взносы признаются в финансовой отчетности участника в качестве инвестиции в совместно контролируемую компанию. Участник признает свою долю в СП, используя метод пропорциональной консолидации или метод долевого участия за исключением следующих случаев:

1. если инвестиция в СП классифицирована как предназначенная на продажу (в этом случае ее нужно учитывать согласно IFRS 5 “Необоротные активы, предназначенные на продажу, и прекращенная деятельность”;
2. если инвестор является материнской компанией в рамках группы, которая решила не готовить консолидированную финансовую отчетность, то инвестиция должна учитываться по себестоимости либо согласно МСФО 39.
3. инвестиции в совместно контролируемую компанию учитываются по себестоимости либо согласно МСФО 39 при выполнении всех перечисленных ниже условий:

а) участник является дочерней компанией, полностью или частично принадлежащей другой компании (при наличии согласия миноритарных акционеров, если они имеются);

Б) долговые и долевые инструменты участника не имеют котировки на внешнем рынке;

В) участник не предоставлял свою финансовую отчетность признанной фондовой бирже;

Г) промежуточная или главная материнская компания участника представляет консолидированную финансовую отчетность по МСФО.

Метод долевого участия – метод, по которому доля участия в СП первоначально учитывается по себестоимости, а затем корректируется на изменение принадлежащей участнику СП части чистых активов совместно контролируемой компании, произошедшее за время после приобретения

Пропорциональная консолидация – метод учета и подготовки отчетности, по которому доля участника в активах, обязательствах, доходах и затратах СП комбинируется построчно с аналогичными статьями своей финансовой отчетности или показывается отдельными строками.

Следует отметить, что при пропорциональной консолидации в балансе отсутствует показатель доли меньшинства, так как прибавляется только своя доля активов и обязательств.

ЗАДАЧИ

ЗАДАЧА 1

(1) 1 января 2005 года компания «ХХХ» выкупила 50 000 акций компании «Овал» за 130 000 долл., прибыль которой на момент приобретения равнялась 85 000 долл.

(2) Запасы «ХХХ» включают товары, купленные у «Овал» в течение года за 8 000 долл. с 25-% наценкой на себестоимость.

(3) Чек, посланный «ХХХ» до 31 декабря 2005 года на сумму 1 000 долл. не был получен компанией «Овал» до 1 января 2005 года.

(4) С даты приобретения гудвилл обесценился на 5 000 долл.

Ниже приведены балансы компаний «ХХХ» и «Овал»:

Долгосрочные активы
	Нематериальные активы
	Материальные активы
	Инвестиции
Текущие активы
	Дебиторская задолженность
	Денежные средства
Итого активов
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Капитал и резервы
	Акционерный капитал
	(номинал 1 долл.)
	Нераспределенная прибыль
Текущие обязательства
	Торговая кредиторская
	задолженность
Итого пассивов

Задание: подготовить консолидированный баланс группы «ХХХ» на 31 декабря 2005 года .

ЗАДАЧА 2

Долгосрочные активы				«Универсал»	«Кежуал»
	Нематериальные активы
	Материальные активы
	Инвестиции
	240 000 акций «Кежуал»
	200 000 акций «Смарт»
Текущие активы
	Дебиторская задолженность
	Денежные средства
Итого активов
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Капитал и резервы
	Акционерный капитал
	(номинал 1 долл.)
	Нераспределенная прибыль
Текущие обязательства
	Торговая кредиторская
	задолженность
Итого пассивов

(1) 3 января компания «Универсал» выкупила акции «Кежуал», прибыль которой на момент покупки составила 308 тыс. долл., а 1 июля осуществила инвестиции в «Смарт», чья прибыль равнялась 400 тыс. долл.

(2) Запасы «Смарт» включают товары, купленные у «Универсал» в течение года за 12 тыс. долл. с 20-% наценкой на себестоимость.

(3) «Универсал» в августе у компании «Кежуал» приобрела товары за 30 тыс. долл., рентабельность реализации составила 25 %. К концу года «Универсал» реализовала 50 % этих товаров.

(4) В декабре 2005 года компания «Кежуал» осуществила льготную эмиссию по 1 обыкновенной акции на каждую обыкновенную акцию. Данная операция в балансе не отражена.

(5) Дебиторская задолженность «Универсал» включает задолженность «Кежуал» в размере 100 тыс. долл. Кредиторская задолженность в отчетности «Кежуал» другая, т.к. ею уже был осуществлен платеж в размере 50 тыс. долл., который «Универсал» еще не получила.

(6) Гудвилл, возникший у «Кежуал» на момент покупки, обесценен на 50 %.

(7) Гудвилл «Смарт» обесценивается на 20 % каждый год, обесценение рассчитывается помесячно.

Задание: подготовить консолидированный баланс группы «Универсал» на 31 декабря 2005 года.

ЗАДАЧА 3

Долгосрочные активы				«Батерфлай»	«Фрилайф»
	Нематериальные активы
	Материальные активы
	Инвестиции
Текущие активы
	Дебиторская задолженность
	Денежные средства
Итого активов
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Капитал и резервы
	Акционерный капитал
	(номинал 1 долл.)
	Эмиссионный доход
	Нераспределенная прибыль
Долгосрочные обязательства
Текущие обязательства
	Торговая кредиторская
	задолженность
	Овердрафт
Итого пассивов

(1) 1 января 2004 года компания «Батерфлай» приобрела 40 000 акций компании «Фрилайф» путем обмена акций по следующей схеме: за 2 свои акции – 5 акций «Фрилайф», плюс доплата в размере 5,5 долл. за каждую акцию «Фрилайф». Рыночная стоимость 1 акции «Батерфлай» составляла 4,5 долл.

(2) 1 апреля 2005 года «Батерфлай» заключила договор с «Рейн» о совместном контроле над «Скай», овладев 50% акций. Стороны сделки согласились, что стоимость компании «Скай» равняется 600 000 долл. Таким образом, «Батерфлай» эмитировала и передала «Рейн» 50 тыс. своих обыкновенных акций (рыночная стоимость на тот момент уже составляла 5 долл.) и наличными доплатила 50 000 долл.

(3) На момент покупки прибыль «Фрилайф» равнялась 210 000 долл. В течение 2005 года «Скай» равномерно заработала 36 000 долл.

(4) Балансовая стоимость активов «Скай» на дату приобретения в целом соответствовала их справедливой стоимости, а вот с «Фрилайф» дела обстояли иначе. Справедливая стоимость основных средств, числящихся на балансе в размере 115 000 долл. и оставшимся сроком использования 5 лет, была выше на 20%, запасов – на 4 000 долл. выше их балансовой 26 000 долл.

(5) В течение периода «Фрилайф» реализовала «Батерфлай» товаров на сумму 30 000 долл. Рентабельность реализаций составила 20%.

(6) «Батерфлай» за 2005 год продала «Скай» запасов за 24 000 долл., включая наценку 25%.

(7) Образовавшаяся деловая репутация снизилась у обеих компаний: на 10% у «Фрилайф» и 5% у «Скай».

(8) 30 декабря 2005 года «Фрилайф» объявила дивиденды в размере 100 000 долл. «Скай» дивидендов не выплачивала.

(9) Совместно контролируемая компания «Скай» должна учитываться по методу пропорциональной консолидации согласно МСФО 31 «Участие в совместных предприятиях».

Задание: подготовить консолидированный баланс группы «Батерфлай» на 31 декабря 2005 года.

СОСТАВЛЕНИЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫХ ОТЧЕТОВ О ПРИБЫЛИ И УБЫТКАХ

Дочерняя и ассоциированная компании

ЗАДАЧА 4

Ниже приведены проекты отчетов о прибыли и убытках компаний Хаус, Рум и Гарден за год, окончившийся 30 июня 2005 года.

Хаус Рум Гарден

$000 $000 $000

Доход 13,525 5,384 9,277

Операционные затраты (12,305) (4,884) (8,190)

Операционная прибыль 1,220 500 1,087

Дивиденды к получению 198 - -

_______ ______ ______

1,418 500 1,087

Налог на прибыль (593) (248) (463)

_______ ______ ______

Прибыль после налогов 825 252 625

Объявленные дивиденды (490) (96) (200)

_______ ______ ______

Нераспределенная прибыль 335 162 425

Хаус владеет 80% акций Рум (приобретены 1 января 2005 года) и 40% акций Гарден (приобретены 1 июля 2004 года). Руководителем Гарден является член совета директоров, делегированный из Хауса.

В запасы Рум на 30 июня 2005 года включены товары, приобретенные в мае 2005 г. у Хаус за $45,000. Хаус продает с 20%-ой наценкой на себестоимость. Иных продаж между Хаус и Рум не осуществлялось.

Выручка Хаус от продаж Гарден составили $200,000. В конце года на складе Гарден никаких товаров, купленных у Хаус, не было.

Задание: п одготовить консолидированный отчет о прибылях и убытках группы Хаус за год, окончившийся 30 июня 2005 года. Гудвилл не учитывать

Дочерняя компания и совместное предприятие

ЗАДАЧА 5

Ниже представлены проекты отчетов о прибылях и убытках компаний Х, Y, Z за год, окончившийся 31 декабря 2005 года.

$000 $000 $000

Выручка 10,590 7,830 4,060

Себестоимость (9,140) (6,503) (3,428)

______ ______ ______

Валовая прибыль 1, 450 1,327 632

Операционные расходы (485) (604) (201)

Дивиденды полученные 75 13 -

______ ______ ______

Прибыль до налогов 1,040 736 431

Налог на прибыль (280) (164) (96)

______ ______ ______

Прибыль за год 760 572 335

Компания Х приобрела 80% акций компании Y 1 января 2005 года, а 1 июля – 50 % акций компании Z.

Х продал товары Y за $180,000 с 25%-ой надбавкой на себестоимость. На конец года в составе запасов была половина данных запасов.

Z продал Х 1 декабря 2005 года товары на сумму $48,000, включающую 20%-ую надбавку на себестоимость. Все эти товары вошли в состав запасов на конец года.

Прибыль формируется равномерно в течение года.

Дивиденды получены от компаний, не входящих в состав группы.

Учетной политикой определен метод пропорциональной консолидации.

Задание: п одготовить консолидированный отчет о прибылях и убытках группы Х за год, окончившийся 31 декабря 2005 года. Гудвилл не учитывать (расчеты округлять до $1,000).

СЛОЖНЫЕ КОНСОЛИДАЦИИ

ЗАДАЧА 6

Долгосрочные активы
	Материальные активы
	Инвестиции по себестоимости
		80 000 акций в S Co.
		60 000 акций в SS Co.
	Краткосрочные активы
Капитал и обязательства
Капитал и резервы
	Обыкновенные акции по 1 S
Кредиторская задолженность
P Co. приобрела акции в S Co., когда резервы S Co. составляли $ 40 000, и
S Co. приобрела акции в SS Co. составляли $ 50 000

Задание: составить консолидированный баланс.

ЗАДАЧА 7

Балансы компаний на 30.6.2007 г.
Долгосрочные активы
	Материальные активы
	Инвестиции по себестоимости
		80 000 акций в S Co.
		60 000 акций в SS Co.
	Краткосрочные активы
Капитал и обязательства
Капитал и резервы
	Обыкновенные акции по 1 S
Кредиторская задолженность
S Co. приобрела акции в SS Co. 1.7.2004 г.когда ее резервы составляли $ 50 000
P Co. приобрела акции в S Co. 1.7.2005 г. когда резервы S Co. составляли $ 40 000
при этом на эту дату резервы SS Co. Составляли 60 000$

• Экономика, Бизнес

Необходимость составления консолидированной финансовой отчетности, как следует из международных стандартов, продиктована целесообразностью предоставления внешним пользователям отчетности целостной информации о финансовом состоянии и результатах работы консолидированных предприятий.

Консолидация финансовых отчетов – это процесс объединения и синхронизации показателей финансовых отчетов группы предприятий в целях представления этой группы в едином пакете отчетности материнского (холдингового) предприятия. 1

Группа создается в момент консолидации предприятий , иначе говоря, когда одно предприятие приобретает долю в капитале другого предприятия величины достаточной, чтобы выступать по отношению к нему контрольным участником – материнским предприятием или когда объединяются несколько предприятий в холдинг.

Приобретение доли в капитале может осуществляться как путем создания дочернего предприятия, так и покупки контрольного пакета акций у третьего лица. Наименьшая группа состоит из двух предприятий. Верхнего предела, ограничивающего число предприятий, образующих группу, нет.

Если предприятие-покупатель приобретает другое предприятие целиком как имущественный комплекс, но при этом не происходит поглощения второго первым (т. е. приобретенное предприятие не утрачивает статус обособленного юридического лица), то такое объединение также называется консолидацией, следовательно, также влечет за собой обязательность составления консолидированной отчетности. Нередко предприятия консолидируются с той целью, чтобы собственники соединяющихся предприятий стали собственниками этих предприятий как единого хозяйственного комплекса – холдинга, т. е. также без утраты каждым из объединяющихся предприятий статуса юридических лиц. При этом каждый участник в обмен на свои старые акции получает новые акции в холдинговом предприятии пропорционально своей доле.

1. горизонтальное – объединение предприятий одной отрасли;
2. вертикальное – объединение предприятий одной отрасли, но действующих в различных стадиях производственного цикла;
3. конгломерация – объединение предприятий различных отраслей. 2

В каждом из трех случаев консолидация возможна как по принципу «дочки-матери», так и на условиях создания холдинга.

В отечественной специальной литературе встречается довольно неуклюжая попытка авторов подобным образом выделить «типы групп». Например:

1. «горизонтальной группой» называется группа, в которой участие материнского предприятия в каждом из дочерних обусловлено владением более чем 50% их акций (голосов);
2. «вертикальной группой» называется группа, в которой материнское предприятие контролирует капитал «внучатного» предприятия через свое дочернее – непосредственного учредителя такого предприятия;
3. «смешанной группой» называется группа, для которой характерно наличие последовательно-пераллельных связей между контролирующими и зависимыми предприятиями.

Думается, такая «типизация групп» является абсолютно ненужным теоретизированием. Во-первых, вертикальные или горизонтальные группы в чистом виде случаются очень редко и поэтому почти все группы подпадают под «смешанные». Во-вторых, внутри любой группы, состоящей из многих предприятий, постоянно могут происходить перемены в отношении контроля над теми или иными дочерними (и «внучатными») предприятиями, что влечет за собой переход из одного «типа группы» в другой. В то же время, ни юридических, ни экономических последствий для сторонних инвесторов или кредиторов (одним словом, внешних пользователей отчетности) такие текущие превращения не вызывают. И, самое главное, ни для кого из этих лиц, не имеет никакого значения, как на ту или иную дату отчета называется эта группа предприятий: горизонтальной, вертикальной или смешанной.

Другое дело – типы объединений по признакам, выделенным Д. Миддлтоном. В них четко просматривается цель объединения (консолидации): экономия от масштабов производства (горизонтальная консолидация), контроль качества продукции (вертикальная консолидация), совместный контроль над рынками сбыта (конгломерация) и т. д., перечень целей не является исчерпывающим, но, тем не менее, всегда существует возможность выяснить, не граничит ли консолидация с монополизацией. Ибо во всех трех случаях государственные органы, дающие разрешение на консолидацию предприятий, могут проверить, насколько этот акт отвечает антимонопольному законодательству.

Чем отличается гудвилл при консолидации от «просто» гудвилла

Только лишь тем, что гудвилл отражается в регистрах бухгалтерского учета и в отчетности, а гудвилл при консолидации – только в консолидированном отчете. В связи с чем, амортизация гудвилла также начисляется и отражается в учетных регистрах, а амортизация гудвилла при консолидации – только в консолидированном отчете, притом, один раз в год, когда этот отчет составляется.

И в первом, и во втором случае появление гудвилла обуславливается выявлением разницы между ценой приобретения предприятия (или доли в капитале, дающей покупателю право контроля) и рыночной (справедливой) стоимостью его активов. Эта разница возникает из известного правила: целое не всегда равно сумме его частей . Так и стоимость предприятия, как правило, значительно отличается от той суммы, какую можно было бы выручить, если бы все его активы были проданы по отдельности.

Пример 1. Когда приобретается 100% капитала другого предприятия.

Стоимость приобретения предприятия составляет 180,0 тыс. ед. 3

Рыночная (справедливая) стоимость чистых активов на дату приобретения (или консолидации) равна 135,0 тыс. ед.

Балансовая стоимость чистых активов на дату приобретения (или консолидации) составляет 75 тыс. ед.

Следовательно, разность:

135,0 – 75,0 = 60,0 тыс. ед. постатейно войдет в стоимость приобретенных активов.

А гудвилл:

180,0 – 135,0 = 45,0 тыс. ед. подлежит отдельному отражению.

При этом если речь идет о поглощении предприятия предприятием, гудвилл отражается не только на балансе, но и в регистрах учета и остается там до полной его амортизации (что произойдет через много лет). А если речь идет о создании группы, гудвилл находит отражение только в консолидированном балансе, и переходит из периода в период, от предыдущего отчета к последующему, также до полной его амортизации.

Последнее обстоятельство объясняется тем, что при консолидации, в отличие от поглощения, не происходит передачи активов одного предприятия другому, т. к. эти два предприятия, ставшие, соответственно, материнским и дочерним, остаются хозяйствующими единицами, действующими обособленно.

Пример 2. Когда приобретается только определенная доля в капитале, дающая право контроля.

Стоимость приобретения 60%-й доли в капитале предприятия составляет 180,0 тыс. ед. Это означает, что оценка предприятия в целом на дату продажи составляет 300,0 тыс. ед. При этом рыночная (справедливая) стоимость чистых активов на дату приобретения равна 135,0 тыс. ед.

Балансовая стоимость доли чистых активов, составляющих 60% от стоимости всей их совокупности (75,0 тыс. ед.), на дату приобретения составляет 45 тыс. ед.: 75,0 х 0,6 = 45,0.

Следовательно, надо учесть только 60% превышения рыночной стоимости активов над их балансовой оценкой:

• (135 – 75) х 0,6 = 36,0 тыс. ед.

Таким образом, доля собственности материнского предприятия составит:

• 45,0 + 36,0 = 81,0 тыс. ед.

• (75 х 0,6) + (60 х 0,6) = 81 тыс. ед.

Затем, при составлении консолидированной отчетности к этой оценке необходимо прибавить соответствующую долю меньшинства в балансовой стоимости чистых активов. Эта доля составляет 40% от суммы 75,0 тыс. ед. и равна 30,0 тыс. ед.

• 75,0 – 45,0 = 30,0 тыс. ед.

Таким образом, оценка доли чистых активов, принадлежащих материнскому предприятию, в консолидированном отчете будет составлять:

• 81,0 + 30,0 = 111,0 тыс. ед.

Гудвилл в этом случае будет рассчитан как разность между суммой инвестиций в дочернее предприятие и долей материнского предприятия в балансовой оценке принадлежащей ему доли активов в дочернем, а также распределенным на соответствующие активы превышением их рыночной стоимости над балансовой оценкой:

• 180,0 – 45,0 – 36,0 = 99,0 тыс. ед.

Эта сумма (99,0 тыс. ед.) показывается в отдельной (вписываемой) строке первого консолидированного баланса как «Гудвилл при консолидации». Во всех последующих консолидированных балансах эта сумма постепенно амортизируется.

При противоположных исходных условиях (когда размер инвестиций в предприятие оказывается ниже рыночной стоимости его чистых активов) аналогично определяется отрицательный гудвилл.

И последнее к вопросу о гудвилле. Наверное, вряд ли стоит напоминать о том, что при создании дочернего предприятия «с нуля» никакого гудвилла не возникает, и возникнуть не может.

Процедура консолидации отчетов

Американские ученые Эндерс, Уатфилд и Мор выделили консолидацию в отдельный бухгалтерский принцип. Можно поспорить, следует ли вообще возводить консолидацию в ранг принципа, ведь процедура консолидации финансовой отчетности, как замечают другие американские ученые Элдон С. Хендриксен и Михаэл Ф. ван Бреда, пока еще так и не развилась в последовательную логическую модель, поэтому идеального, унифицированного руководства по консолидации не существует. 4 И это действительно так, поскольку очень многое в этих процедурах зависит от множества связанных и несвязанных между собой факторов. В частности от организации документооборота внутри группы, который, в свою очередь, зависит от специфики деятельности предприятий, следовательно, устанавливается индивидуально.

Тем не менее, всю процедуру консолидации финансовой отчетности можно условно разделить на два больших этапа:

1. объединение (свод) отчетных данных всех предприятий, входящих в группу;
2. исключение из сводных показателей величин, относящихся к внутренним операциям, к которым, в частности, относятся (эти процедуры иногда называются элиминированием):
1. инвестиции между предприятиями, входящими в группу;
2. доходы, расходы и прибыли/убытки от взаимных операций между предприятиями группы;
3. расчетные операции между предприятиями группы и сальдо таких расчетов;
4. взаимные кредиты и займы.

Таким образом, выполняется: консолидация капитала, консолидация сальдо внутригрупповых расчетов и консолидация финансовых результатов от внутригрупповых операций.

Если речь идет о консолидированной отчетности группы, в которой материнское предприятие владеет не всеми фондами подконтрольного(ых) предприятия(ий), т. е. только определенной долей в капитале, то в таком случае между первым и вторым из названных этапов возникает необходимость определить т. н. долю меньшинства .

Доля меньшинства в каждом из дочерних предприятий определяется как произведение процента голосов, не принадлежащих материнскому предприятию, соответственно к собственному капиталу (включая чистую прибыль/убыток) дочернего предприятия. В консолидированном балансе доля меньшинства отражается в отдельной (вписываемой) «Доля меньшинства», а в отчете о финансовых результатах доля меньшинства в прибыли/убытках – в строке под тем же названием.

Необходимость процедур, перечисленных в п. 2, объясняется необходимостью устранения нежелательного эффекта «повторного счета»: все, заработанное совместными усилиями, дважды в одном отчете не показывают. Наличием таких процедур консолидированная отчетность отличается от сводной, где предполагается лишь механическое агрегирование статей.

Сводная отчетность есть частный случай консолидированной отчетности при условии, что материнское предприятие владеет 100% капитала всех предприятий группы, и в течение периода не осуществлялось никаких внутригрупповых оборотов. Хотя и в этом случае есть одно «но»: в таком отчете не следует показывать ни уставный капитал дочерних предприятий, ни инвестиции материнского предприятия в дочерние. Все остальные показатели обобщаются.

Консолидированный баланс

При подготовке консолидированного баланса первоначально составляется сводный баланс путем построчного суммирования соответствующих статей отчетов дочерних предприятий и присоединения результатов такого сложения к аналогичным статьям баланса материнского предприятия: кол.2 + кол.3 + кол.4 = кол.5 (см. таблицу).

Далее определяется, какие корректирующие записи, в целях исключения вероятности повторного счета, необходимо внести в журнал консолидации. Такая работа выполняется только в ходе подготовки отчетности и не отражается в бухгалтерских регистрах ни материнского, ни дочерних предприятий. В таком журнале (поскольку речь не идет о бухгалтерских проводках) вместо записей «Дебет» и «Кредит» корректнее обозначить «+» и «–». Можно обойтись и без журнала консолидации, если вспомогательные таблицы, в которых производятся расчеты, сохранять как регистры от периода к периоду.

Статья	Предприятие (М – материнское, Д – дочернее)			Сводные показатели			Доля меньшин-ства	Консолидир. показатели
	М	Д1	Д2		«+»	«–»
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив:
Нематериальные активы (остаточная стоимость)	НАм	На1	На2	НАм + На1 + На2				НАм + На1 + На2
Основные средства (остаточная стоимость)	ОСм	Ос1	Ос2	Осм + Ос1 + Ос2				Осм + Ос1 + Ос2
Инвестиции в дочерние пр-я	Ид	-	-	Ид		Ид		-
Гудвилл при консолидации					Гк			Гк
Запасы	Зм	З1	З2	Зм + З1 + З2				Зм + З1 + З2
Дебиторы (кроме субъектов группы)	Дм	Д1	Д2	Дм +Д1 + Д2				Дм +Д1 + Д2
Внутренние расчеты (дебиторы из группы)	Дм	-	-	Дм		Дм		-
Баланс
Пассив:
Уставный капитал	УКм	Ук1	Ук2	Ук не суммируются		УК группы: (Ук1 + Ук2) – (ДМу1 + ДМу2)	ДМу (Доля меньшин-ства в УК)	УКм
Дополнительный капитал	ДКм	Дк1	Дк2	Дк не суммируются		ДК группы: (Дк1 + Дк2) – (ДМд1 + ДМд2)	ДМд (доля меньшин-ства в ДК)	ДКм
Резервный капитал	РКм	Рк1	Рк2	Рк не суммируются		(РК группы: (Рк1 + Рк2) – (ДМр1 + ДМр2)	ДМр (доля меньшин-ства в РК)	РКм
Нераспределенная прибыль прошлых лет	НПм	Нп1	Нп2	Нп не суммируются		НП группы: (Нп1 + Нп2) – (ДМп1 + ДМп2)	ДМп (доля меньшин-ства в НП прошлых лет)	НПм
Нераспределенная прибыль отчетного года	НПм(о)	Нп(о)1	Нп(о)2	Нп(о) не суммируется		(НПм(о) – дивиденды) + (Нп(о)1 – диввденды) + (Нп(о)2 – дивиденды)	ДМп(о) (доля меньшин-ства в НП отчетного года)	Кол.8 этой строки – ДМп(о)
Доля меньшинства всего:							Итог по колонке	Показатель кол.8 этой строки
Обязательства (кроме субъектов группы)	Ом	О1	О2	Ом + О1 + О2				Ом + О1 + О2
Внутренние расчеты (кредиторы из группы)	Ом	О1	О2	Ом + О1 + О2		Ом + О1 + О2		-
Баланс	Итог по колонке	Итог по колонке	Итог по колонке					Итог по колонке

Итак, все активы дочерних предприятий прибавляются к соответствующим активам материнского предприятия, а вся кредиторская задолженность дочерних предприятий прибавляется к соответствующим видам обязательств материнского предприятия, за исключением:

1. активов (в т. ч. дебиторской задолженности) и обязательств, возникших вследствие операций между консолидированными предприятиями, на сумму которых следует откорректировать сальдо общего баланса;
2. инвестиций материнского предприятия в дочерние – доли капитала дочерних предприятий, которая принадлежит материнскому; при этом превышение затрат на инвестиции в дочерние предприятия над их балансовой оценкой отражается в консолидированном балансе как гудвилл (во вписываемой строке «Гудвилл при консолидации»).

Доля меньшинства отражается в консолидированном балансе потому, что в этом отчете должна найти отражение информация о капитале, вложенном всеми акционерами, а не только принадлежащий группе.

Консолидированный отчет о финансовых результатах

При подготовке консолидированного отчета о финансовых результатах также как и при подготовке консолидированного баланса составляется сводный отчет путем построчного суммирования соответствующих статей отчетов дочерних предприятий и присоединения результатов такого сложения к аналогичным статьям отчета материнского предприятия: кол.2 + кол.3 + кол.4 = кол.5 (см. таблицу).
Далее определяется, какие корректирующие записи, в целях исключения вероятности повторного счета, необходимо внести в журнал консолидации.

Например, в консолидированную статью «Доходы от реализации» должны попасть только доходы от тех сделок, которые были совершены с субъектами, не входящими в группу, а в себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг) – только стоимость товаров, производственных запасов, работ и услуг, приобретенных на стороне. Таким образом, элиминируются суммы, полученные/переданные в порядке внутренних расчетов.

К внутригрупповым операциям могут относиться:

1. выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) дочерним предприятиям и наоборот: выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) дочерних предприятий материнскому, а также выручка, полученная в результате реализации активов одного дочернего предприятия другому дочернему внутри группы;
2. себестоимость продукции (товаров, работ, услуг), реализованных дочерним предприятиям и наоборот: себестоимость продукции (товаров, работ, услуг), реализованных дочерними предприятиями материнскому, а также реализованных дочерними предприятиями друг другу;
3. уплаченные (начисленные) или полученные (начисленные к получению) проценты по внутригрупповым кредитам и займам;
4. другие доходы и поступления, полученные в результате внутригрупповых операций;
5. другие расходы и платежи, осуществленные полученные в результате внутригрупповых операций;
6. дивиденды полученные (начисленные к получению) от дочерних предприятий;
7. дивиденды выплаченные (начисленные к выплате) материнскому предприятию.

Доля меньшинства в чистой прибыли из совокупной прибыли вычитается. Консолидированный налог на прибыль, начисленный к уплате, распределяется материнским предприятием внутри группы пропорционально прибылям участников или не распределяется, если материнское предприятие платит этот налог от своего имени.

Статья	Предприятие (М – материнское, Д – дочернее)			Сводные показат.	Записи в журнале консолидации		Доля меньшин-ства	Консолид. показатели
	М	Д1	Д2		«+»	«–»
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Доходы от реализации	ДРм	Др1	Др2	ДРм + Др1 +Др2		Внутренние обороты		Кол.5 – Кол.7 этой строки
НДС	НДСм	НДС1	НДС2	НДСм + НДС1 + НДС2		НДС на внутренние обороты		Кол.5 – Кол.7 этой строки
Себесто-имость реализо-ванных товаров (продукции, работ, услуг)	См	С1	С2	См + С1 + С2		Внутренние обороты		Кол.5 – Кол.7 этой строки
Валовая прибыль	ВПм	Вп1	Вп2	ВПм + Вп1 + Вп2		Стр.1 – стр.2 – стр.3 по этой колонке		Кол.5 – Кол.7 этой строки
Админ-истрати. расходы	АРм	Ар1	Ар2	Арм + Ар1 + Ар2		Внутренние обороты		Кол.5 – Кол.7 этой строки
Доходы от участия в капитале предприятий, не входящих в группу	ДУКм	Дук1	Дук2	ДУКм + Дук1 + Дук2				ДУКм + Дук1 + Дук2
Доходы от участия в капитале дочерних предприятий	ДУКдм	-	-	ДУКдм		ДУКдм		-
Прочие доходы	ПДм	Пд1	Пд2	ПДм + Пд1 + Пд2		% полученные по внутригруп. кредитам и займам		Кол.5 – Кол.7 этой строки
Прочие расходы	ПРм	Пр1	Пр2	ПРм + Пр1 + Пр2		%, уплаченные по внутригруп. кредитам и займам	ДМп (доля меньшин-ства в прибыли)	Кол.5 – Кол.7 – Кол.8 этой строки
Прибыль до налогооблож.	Пм	П1	П2	Пм + П1 + П2
Налог на прибыль (консолид.)	НПм							НПм
Чистая прибыль	Алгебраич. сумма предыдущих строк							Кол.2 этой строки
Дивиденды	Дм	Д1 – див. материн. пред-прият.	Д2 – див. материн. пред-прият.	Кол.2 + Кол.3 + Кол.4 этой строки			ДМд (доля меньшин-ства в дивиде-ндах)	Кол.5 – Кол.8.
Нераспредел. прибыль отчетного года								Алгебраич. сумма предыдущих строк

Аналогичным образом составляется и консолидированный отчет о движении денежных средств, точнее, его вторая и третья часть. Если первая часть отчета о движении денежных средств составляется косвенным способом и на базе показателей двух первых форм (баланса и отчета о финансовых результатах), то никаких корректирующих записей консолидация в этой части не требует, достаточно все показатели свести построчно. Однако, вторая и третья часть отчета о движении денежных средств, поскольку составляются они, в любом случае, прямым способом, требует множество корректировок в случае наличия внутренних оборотов в инвестиционной (финансовой) деятельности . Но все корректировки сводятся, в конечном итоге, к одной модели: к выделению из общих сумм поступлений и выбытий денежных средств внутренних оборотов и их изъятию из консолидированных показателей.

В таблице отчета о финансовых результатах также дана приблизительная схема приведения к консолидированному виду, не учитывающая всех возможных обстоятельств, складывающихся в отношениях между предприятиями группы.

Так, если в течение периода одним из предприятий группы были реализованы товары другому предприятию, входящему в группу, а последнее, в свою очередь, не успело к концу периода реализовать их сторонним субъектам или реализовало частично, то это обстоятельство следует соответствующим образом учесть в консолидированном отчете. А именно, необходимо выделить суммы, составляющие в этих операциях внутренний оборот, и суммы, приходящиеся на оборот внешний, причем во всех его проявлениях: доходах, расходах и прибыли. Идеальный отчет при таких обстоятельствах можно составить только теоретически, практически же надо просто стремиться к максимальной точности, что, в свою очередь, возможно лишь при идеальной организации учета как на материнском, так и в дочерних предприятиях и при идеально спланированной соподчиненности предприятий (особенно, когда у «дочек» появляются свои «дочки», т. е. «внучки» материнскому предприятию, и так по цепочке). А если группа насчитывает несколько десятков предприятий, «разбросанных» по всей стране? А если хотя бы одно из предприятий группы находится за пределами страны?

Поэтому бессмысленно ожидать на выходе отчетов, которые в консолидированном виде могли бы точнейшим образом отражать состояние дел в целом по группе. Следует помнить, что целью консолидации финансовых отчетов является всего лишь объединение и синхронизации показателей финансовых отчетов группы предприятий в целях представления показателей её деятельности в едином пакете.

Кто заинтересован в консолидации отчетов?

Итак, консолидированный отчет это всего лишь попытка дать обобщенную информацию о предприятиях группы минимальным количеством показателей.

Инвесторы и кредиторы изучают консолидированную отчетность вместо того, чтобы изучать ворох разрозненных отчетов. Но отсюда возникает другой вопрос: так ли уж много встречается инвесторов, которые вкладывают деньги во все предприятия группы сразу? Каждому из них, как правило, интересны лишь показатели отчетности того предприятия, в которое вложены именно его средства. Может, все же, не стоит бухгалтерам материнских предприятий затрачивать столько усилий ради ничтожного эффекта? В целом проблема консолидации отчетов группы «дочки – матери» автору этой работы кажутся созданными искусственно. Притом, не теми людьми, кто эту проблему должен решать неизвестно ради чего.

Казалось бы, другое дело, холдинг. Инвесторы (не учредители холдинга) вкладывают свои средства в холдинговую компанию в целом, а не в какое-то конкретное предприятие, входящее в данную группу. Но не проще ли создать систему уведомления инвесторов и кредиторов о том, куда, в какие предприятия группы (а при необходимости, и на какие программы) были направлены средства того или иного инвестора? Кажется невозможным, но при всей сложности организации такой работы, это не более невозможно, чем составить консолидированный отчет, реально отражающий состояние дел в группе, насчитывающей несколько десятков, сотню и более предприятий.

В консолидированых отчетах, по мнению автора, практического смысла не больше, чем если бы все 100%-но государственные предприятия одной страны вдруг решили бы составить «консолидированный отчет группы», в котором не принимались бы во внимание «внутренние» расчеты и, соответственно, долги друг другу, а финансовыми результатами признавались бы только результаты внешних (экспортно-импортных) операций, ведь собственник-то один – государство.

В связи с вышеизложенным, автор берет на себя смелость заявить, что все попытки специалистов разработать какие-либо конкретные алгоритмы составления консолидированной отчетности, кроме общих рекомендаций, являются не более чем упражнениями в логике, полезными только самим разработчикам.

1 Консолидация – от лат. consolidatio – укреплять, сращивать.

2 См. Миддлтон Д. «Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений». М.: «Аудит», ИО «ЮНИТИ», 1997г., стр. 387.

3 [Д.]ед. – денежных единиц, – примем для примера это обозначение (чтобы не путать с у. е., под которыми традиционно подразумеваются доллары США)..

4 См. Э. С. Хендриксен, М. Ф. ван Бреда. Теория бухгалтерского учета. М.: «Финансы и статистика», 2000г., стр.493 – 500.

Развитие рыночных отношений между государствами способствует выходу на международную арену групп взаимосвязанных компаний для привлечения новых инвесторов. Вследствие этого возникает необходимость предоставления заинтересованным лицам информации о финансовом положении крупных организаций в виде консолидированного отчета.

Что такое консолидированная отчетность и для чего она нужна

Определение консолидированной финансовой отчетности связано с определением группы компаний.

Группа компаний – это два и более предприятий, имеющих юридический статус и объединенных в одну группу, которая как экономическая единица юридическим лицом не считается.

Контроль за предприятиями (дочерними организациями) осуществляется головной (материнской или управляющей) фирмой, которая определяет финансово-хозяйственную деятельность своих дочерних предприятий для получения финансовой выгоды. Наиболее распространенными формами создания групп предприятий являются холдинговые компании и концерны.

Консолидированная финансовая отчетность (КФО) – это вид отчетности, содержащий достоверные сведения об имущественном и финансовом состоянии группы компаний, об экономических результатах ее деятельности, о перспективах будущего развития.

КФО составляется независимо от бухгалтерской отчетности, не предоставляется в налоговую службу либо другие государственные органы. Документ дает лишь общее представление о делах всей взаимосвязанной группы как одного целого, но не по каждому предприятию отдельно.

КФО должна соответствовать нормам МСФО и нести только информационный характер. Она предоставляется заинтересованным в группе компаний сторонним пользователям и направлена на повышение их доверия. На основании такого отчета пользователи принимают решения касательно группы предприятий.

СПРАВКА. Для повышения уровня бухучета и отчетности Правительством РФ проведена соответствующая реформа, сблизившая российские стандарты ведения бухучета и отчетности с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Перечень юридических лиц, предоставляющих КФО

В РФ такую отчетность обязаны предоставлять любые группы, имеющие дочерние предприятия. Составление, представление, аудит и раскрытие отчетности регламентирует ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» от 27.07.2010 №208-ФЗ (последняя редакция). Согласно ст. 2 п. 1 вышеуказанного закона КФО обязаны формировать:

• кредитные организации;
• клиринговые организации;
• НПФ — негосударственные пенсионные фонды;
• компании, чьи ценные бумаги участвуют в торгах;
• страховые компании, кроме сферы медицины;
• управляющие компании НПФ и инвестиционных фондов, включая паевых;
• иные группы компаний, перечень которых определяется законом.

Кем и для кого составляется консолидированная отчетность

КФО составляется головным предприятием группы компаний. Ст. 4 ФЗ «О Консолидированной финансовой отчетности» определяет категории получателей отчетности. Таковыми являются:

1. Участники и собственники имущества предприятия - акционеры, учредители, совет директоров. Они первыми получают годовую/промежуточную отчетность в сроки, установленные законом: 120 и 60 дней соответственно с момента окончания отчетного периода.
2. ЦБ РФ — получает КФО в порядке и сроках, устанавливаемых ЦБ РФ.
3. Имеющие интерес пользователи - поставщики, инвесторы и другие. Для них на протяжении 30 дней отчетность размещается на общедоступных ресурсах, таких как СМИ и интернет-порталы.

Состав и особенности КФО

КФО имеет некоторые отличия от стандартной бухгалтерской отчетности. Во-первых, сведения о хозяйственной деятельности поступают не от одной, а от нескольких организаций. Во-вторых, у консолидированной отчетности иной круг пользователей. В-третьих, применяется другая техника формирования отчета.

Что содержит КФО:

• весь бухгалтерский баланс с необходимыми приложениями и сводками (Форма 1);
• полный отчет о прибыли/убытках всей группы компаний (Форма 2);
• информационная сводка об участниках группы: их полный список, адреса регистрации и доля головной фирмы в уставных капиталах.

Следовательно, сутью формирования КФО является объединение отчетов управляющей и дочерних организаций в один документ. При этом расчетные операции, проводимые между участниками группы, исключаются из итогов финансовой деятельности. Это делается для предоставления информации, касающейся работы группы во внешней среде. Иначе итоговые показатели будут искажены.

При формировании отчетности большую роль играет размер доли в уставном капитале дочерней организации, которой владеет головное предприятие. Если доля составляет больше 51% или фирма держит контрольный пакет акций, то в отчет вносятся полные финансовые показатели дочерних структур. Если доля участия менее 20%, финансовые показатели этой организации не вносятся в отчет. В иных случаях показатели пропорциональны доле участия.

Другие требования к консолидированной отчетности

• Оценка отчетов дочерних предприятий должна выполняться по общим для всех принципам.
• Отчет необходимо формировать на одном языке и в одной валюте (для РФ - русский и в рублях).
• Должна соблюдаться достоверность всех сведений, порядок их представления. Ответственность за это несет руководитель головной фирмы.
• Обязателен единый порядок и точный срок сдачи отчетности в головную организацию дочерними компаниями.
• Должно выполняться требование сдачи отчетности абсолютно всеми участниками группы.
• КФО должна иметь аудиторское заключение, которое подлежит представлению и раскрытию вместе с отчетностью.

ВАЖНО! Если у головной фирмы есть дочерние предприятия, расположенные за рубежом, то их данные о финансово-хозяйственной деятельности требуется отражать в отчете. Причем все сведения должны быть на русском языке или с приложенным к документу переводом.

Методы формирования КФО

Для того, чтобы обработать большой объем данных, применяется несколько методов формирования КФО. Выбор метода осуществляется материнской организацией, на что влияет характер деятельности предприятия и та доля компании, которой она владеет.

Полная консолидация

Метод применяется при консолидации отчетов материнской организацией от зависимых (дочерних) предприятий. При данном подходе необходимо четкое определение структуры группы компаний. Здесь применяется метод сложения показателей одноименных статей баланса за вычетом внутригрупповых расчетных операций.

Долевое участие

Метод актуален, если инвестор имеет долю капитала организации, но не является его членом. Следовательно, прибыль и убыток определяются на основе фактической стоимости доли с последующей корректировкой долевого участия в прибыли организации.

Метод объединения интересов

Когда несколько фирм в равной степени владеют предприятием, но в структуре нет головной организации, применяется метод объединения интересов. В этом случае, составляя отчетность, каждый владелец должен отражать сведения касательно всех дочерних предприятий.

Комбинированная отчетность

Комбинированная отчетность формируется в случаях, где имеет место группа компаний без головной фирмы, но по сути принадлежащая одному собственнику без какой-либо юридической связи. В результате сначала составляются отчеты по каждой организации, после чего все показатели (включая капиталы) суммируются в один документ, после чего вычитаются внутригрупповые расчеты.

Метод пропорциональной консолидации

Применим в случаях, когда между предприятиями составляется договор о совместной деятельности. В нем прописываются права и обязанности всех сторон, а метод консолидации выбирают любой на основе договоренности. Существует следующие формы совместной деятельности: по активам, по операциям и по компаниям.